Econ int fin 4

Con riferimento alla sollecitazione all'investimento l'offerta mediante la quale si offrono strumenti finanziari già emessi prende il nome di: offerta di sottoscrizione. offerta di acquisto e scambio. offerta di vendita. initial public offering.

Quale tra i seguenti rappresenta uno svantaggio della quotazione?. Maggiore visibilit?. Maggiore negoziabilit? dei titoli. Maggiori capitali esterni. Consdivisione del controllo dell'azienda.

Quale tra i seguenti rappresenta un vantaggio della quotazione?. Consdivisione del controllo dell'azienda. Modificazioni nella corporate governance. Maggiori capitali esterni. Aumento dei costi.

Con riferimento alla sollecitazione all'investimento l'offerta mediante la quale si offrono strumenti finanziari nuovi da emettere prende il nome di: offerta di sottoscrizione. initial public offering. offerta di acquisto e scambio. offerta di vendita.

Il sistema in base al quale le imprese vengono gestite e controllate prende il nome di: corporate governance. corporate banking. nessuna delle altre risposte ? corretta. best practices.

Chi si occupa di fornire una valutazione indipendente della capacit? di un debitore di onorare gli impegni in termini di interesse e capitale?. Banca Centrale. Societ? di gestione del risparmio. Societ? di rating. Societ? di gestione dei mercati.

Quale tra le seguenti rientra tra le caratteristiche economiche degli strumenti finanziari?. Il rischio. La durata. Il tasso di interesse. La valuta di denominazione.

Quale tra i seguenti non rientra tra gli strumenti finaniari indicati all'art. 1 comma 2 del TUIF?. Quote di fondi comuni di investimento. Crediti di firma. Azioni. Contratti di opzione.

Quale tra le seguenti non rientra tra le caratteristiche formali degli strumenti finanziari?. La negoziabilit?. Il tasso di interesse. Il rapporto contrattuale sottostante. Il rendimento.

Il tasso di interesse nominale ?: nessuna delle altre risposte ? corretta. il tasso di interesse al netto dell'inflazione. il tasso di interesse pari alla differenza tra il tasso di interesse reale e il tasso di inflazione. il tasso di interesse che non tiene conto dell'inflazione e della perdita di potere d'acquisto nel corso del tempo.

Il rendimento aggiuntivo che l'investitore richiede al mercato a fronte del maggior rischio che egli corre rispetto a un investimento in obbligazioni a basso rischio prende il nome di: nessuna delle altre risposte ? corretta. premio al rischio. tasso risk free. tasso di interesse.

Il termine upside risk si utilizza per identificare: un vantaggio, ossia la parte della distribuzione di probabilit? che sta a destra della media. una opportunit?, ossia la parte della distribuzione di probabilit? che sta a destra della media. nessuna delle altre risposte ? corretta. una minaccia, ossia la parte della distribuzione di probabilit? che sta a sinistra della media.

Con riferimento all'approccio al rischio, quando un soggetto un soggetto preferisce una soluzione aleatoria (pi? rischiosa) che potrebbe portare a rendimenti maggiori, piuttosto che un valore atteso certo ma minore si trova in uno stato di: neutralit? al rischio. propensione al rischio. nessuna delle altre risposte ? corretta. neutralit? al rischio.

Il termine downside risk si utilizza per identificare: un vantaggio, ossia la parte della distribuzione di probabilit? che sta a sinistra della media. una minaccia, ossia la parte della distribuzione di probabilit? che sta a sinistra della media. nessuna delle altre risposte ? corretta. una opportunit?, ossia la parte della distribuzione di probabilit? che sta a destra della media.

Con riferimento all'approccio al rischio, quando un soggetto ? indifferente rispetto a possibili valori attesi, alcuni dei quali sono certi, mentre altri sono pi? omeno probabili si trova in uno stato di: propensione al rischio. neutralit? al rischio. nessuna delle altre risposte ? corretta. neutralit? al rischio.

Con riferimento all'approccio al rischio, quando un soggetto preferisce ottenere un risultato certo anzich? essere esposto alla condizione che tale risultato possa essere aleatorio nel tempo si trova in uno stato di: indifferenza al rischio. neutralit? al rischio. propensione al rischio. neutralit? al rischio.

Per ottenere una perfetta correlazione positiva ? necessario la correlazione tra i rendimenti di due attivit? finanziarie debba assumere un valore: tra -1 e +2. pari a -1. nesuna delle altre risposte ? corretta. pari a +1.

Se i rendimenti di due attivit? finanziarie subiscono variazioni in diversa direzione ma di uguale ampiezza, la correlazione tra le attivit? finanziarie assumer? un valore: tra -1 e +1. pari a +1. pari a -1. nesuna delle altre risposte ? corretta.

Una possibile misura del rischio di un titolo ? : la varianza e lo scarto quadratico medio. il downside risk. l'upside risk. la media ponderata.

La costruzione di un portafoglio di attivit? finanziarie adeguatamente diversificato consente di: nessuna delle altre risposte ? corretta. minimizzare il rendimento atteso, dato un livello di rischio sopportabile e massimizzare il rischio, dato un certo livello di rendimento atteso. migliorare il livello di propensione al risparmio dell'investitore privato. massimizzare il rendimento atteso, dato un livello di rischio sopportabile ovvero minimizzare il rischio, dato un certo livello di rendimento atteso.

Con riferimento al rischio e al rendimento di un portafoglio, si individui quale tra le seguenti espressioni non ? corretta: il rendimento di un portafoglio coincide sempre con la media ponderata dei rendimenti delle attivit? finanziarie che lo compongono. nessuna delle altre risposte ? corretta. il rischio di un portafoglio ? sempre equivalente alla media dei rischi delle attivit? finanziarie che lo compongono. il rischio di un portafoglio dipende da come i titoli si combinano (correlano) tra di loro.

Se la correlazione tra le attivit? finanziarie ? pari a -1 si ha: nessuna delle altre risposte ? corretta. perfetta correlazione negativa. diverso valore di correlazione. perfetta correlazione positiva.

Come si chiama l'indice che consente di misurare il rendimento di un portafoglio con il rendimento di una attivit? priva di rischio?. Indice di Sortino. Indice di correlazione. Indice di Markowitz. Indice di Sharpe.

Se la correlazione tra le attivit? finanziarie ? pari a +1 si ha: nessuna delle altre risposte ? corretta. diverso valore di correlazione. perfetta correlazione negativa. perfetta correlazione positiva.

Qual'? la tipologia di asta dei BOT?. Nessuna delle altre risposte ? corretta. Asta competitiva. Sia l'asta marginale che l'asta competitiva. Asta marginale.

I titoli di Stato in cui il livello delle cedole e il prezzo di rimborso sono predeterminati si chiamano: titoli indicizzati. titoli a rendimento prefissato. titoli zero coupon. nessuna delle altre risposte ? corretta.

Che cosa sono le obbligazioni zero-coupon?. Titoli di debito che nascono con un rendimento variabile il cui valore dipende dall'andamento di un parametro. Titoli privi di cedola la cui redditivit? ? determinata dalla differenza tra il prezzo di rimborso e il prezzo di emissione. Titoli il cui rendimento ? connesso a uno strumento derivato. Titoli di debito il cui rimborso ? postergato rispetto alle altre obbligazioni emesse.

Il meccanismo d'asta marginale è una tipologia d'asta in cui: le offerte vengono ordinate in modo decrescente rispetto al tasso. tutti i soggetti che risultano aggiudicatari di un quantitativo di strumenti finanziari offerti in asta pagano il medesimo prezzo. gli strumenti finanziari sono emessi nell'arco di 90 minuti tra il momento dell'annuncio e la comunicazione dei risultati. ogni soggetto risultato aggiudicatario di un quantitativo di strumenti finanziari paga il prezzo che ha offerto.

Quale tra i seguenti titoli di Stato si colloca tra quelli con durata di breve termine?. CCT. CTZ. BTP. BOT.

Quale tra i seguenti titoli di Stato rappresenta un titolo indicizzato?. BOT. CTZ. BTP. CCT.

Quale tra i seguenti titoli di Stato ? indicizzato?. Buoni del Tesoro Poliennali. Certificati di credito del Tesoro. Certificati del Tesoro zero coupon. Buoni Ordinari del Tesoro.

In quale tipologia di titoli il livello delle cedole e/o l'ammontare del capitale sono calcolati in corrispondenza della loro data di maturazione?. Nei titoli indicizzati. Nei titoli azionari. Nei titoli a rendimento prefissato. Nei BOT.

I titoli di Stato in cui il livello delle cedole e/o l'ammontare del capitale sono calcolati in corrispondenza della loro data di maturazione si chiamano: titoli a tasso variabile. titoli a rendimento prefissato. titoli indicizzati. titoli zero coupon.

Gli strumenti finanziari che conferiscono al titolare la facolt? di scegliere a una scadenza predeterminata se mantenere lo status di creditore o acquistare lo status di azionista si chiamano: obbligazioni convertibili. azioni convertibili. obbligazioni cum warrant. titoli garantiti.

Come si chiama quella tipologia di titoli che conferisce al titolare la facolt? di scegliere ad una scadenza predeterminata se mantenere lo status di creditore oppure se acquisire lo status di azionista?. Obbligazioni convertibili. Option. Obbligazioni cum warrant. Azioni convertibili.

Indicare quale delle seguenti affermazioni non ? corretta. Le obbligazioni possono essere emesse sopra/sotto/alla pari. Al possessore di azioni vengono conferiti una serie di diritti amministrativi. Il possessore di titoli azionari acquisisce lo status di socio mentre il possessore di titoli obbligazionari acquisisce lo status di creditore. Nelle obbligazioni la restituzione del capitale ? sempre incerta.

Il rapporto di conversione ? un elemento tipico: degli strumenti derivati. delle obbligazioni cum warrant. delle obbligazioni convertibili. delle azioni privilegiate.

Nelle obbligazioni convertibili, il rapporto di conversione indica: l'intervallo di tempo in cui è possibile esercitare la facoltà di conversione. il prezzo in cui ? possibile esercitare la facolt? di conversione. il numero di obbligazioni che possono essere annullate. quante azioni possono essere ottenute in base al numero di obbligazioni possedute.

Come si chiamano gli strumenti finanziari che conferiscono al titolare la facolt? di scegliere a una scadenza predeterminata se mantenere lo status di creditore o acquistare lo status di azionista?. Obbligazioni convertibili. Obbligazioni privilegiate. Obbligazioni cum warrant. Obbligazioni garantite.

Come si chiama quella tipologia di obbligazioni che sono garantite da attività destinate, in caso di insolvenza dell'emittente, al prioritario soddisfacimento dei diritti degli obbligazionisti (doppia garanzia)?. Covered bond. Obbligazioni standard. Obbligazioni convertibili. Obbligazioni cum warrant.

Indicare quale delle seguenti affermazioni non ? corretta. Il possessore di un'obbligazione con warrant può conservare l'obbligazione ed esercitare il warrant. Il warrant è staccabile dall'obbligazione e può essere oggetto di negoziazione separata. Il titolo obbligazionario sopravvive anche in seguito all'esercizio del warrant. Il possessore di un'obbligazione con warrant se vende l'obbligazione perde il warrant.

Gli strumenti finanziari che prevedono un'obbligazione tradizionale cui si aggiunge uno strumento che offre la possibilità di effettuare un investimento aggiuntivo, sottoscrivendo o acquistando azioni, ovvero altri strumenti finanziari, con prezzi e tempi predefiniti si chiamano: obbligazioni convertibili. obbligazioni privilegiate. obbligazioni garantite. obbligazioni cum warrant.

Le obbligazioni a capitale garantito che non garantiscono il completo rimborso del capitale prendono il nome di: covered bond. reverse convertible. warrant bond. reverse floater.

Le obbligazioni a capitale garantito il cui rendimento è legato all'andamento futuro dei tassi di interesse, che è incerto, prendono il nome di: reverse convertible. convertible bond. reverse floater. covered bond.

Le obbligazioni in cui il rimborso del capitale e il flusso di cedole è parametrato a determinati indicatori (indice di borsa, tassi di interesse,...) prendono il nome di: obbligazioni cum warrant. obbligazioni a capitale garantito. covered bond. obbligazioni convertibili.

Con riferimento alle modalit? di estinzione di un prestito obbligazionario, il rimborso progressivo si distingue in: rimborso progressivo anticipato o posticipato. nessuna delle altre risposte ? corretta. rimborso progressivo mediante sorteggio o senza sorteggio. rimborso progressivo in due soluzioni o in pi? soluzioni.

Con riferimento alle modalità di estinzione di un prestito obbligazionario, in quale tipologia di rimborso l'emittente pubblicizza ai portatori dei titoli il termine a partire dal quale l'intero prestito diventa rimborsabile?. Rimborso posticipato. Rimborso anticipato. Rimborso progressivo. Rimborso mediante acquisto sul mercato.

Con riferimento alle modalità di estinzione di un prestito obbligazionario, in quale tipologia di rimborso l'emittente può acquistare sul mercato e destinare all'annullamento una quota di titoli al massimo pari alla quota che il regolamento del prestito prevede debba essere rimborsata?. Rimborso mediante acquisto sul mercato. Rimborso anticipato. Rimborso diretto. Rimborso progressivo.

La prelazione concessa agli azionisti di sottoscrivere nuove azioni in occasione di operazioni di aumento del capitale sociale prende il nome di: diritto di esclusiva. diritto di opzione. opzione put. opzione call.

Come si chiamano gli strumenti finanziari rappresentativi di quote del patrimonio di una societ? per azioni e rappresentano la partecipazione del socio nella societ??. Titoli di Stato. Titoli derivati. Titoli azionari. Titoli obbligazionari.

Che cosa sono le azioni ordinarie?. Strumenti finanziari rappresentativi di quote del patrimonio di una societ? per azioni e rappresentano la partecipazione del socio nella societ?. Azioni privilegiate emesse da società le cui azioni sono quotate in mercati regolamentati italiani o di altri Paesi dell'UE. Titoli che conferiscono al titolare la facolt? di scegliere a una data scadenza se acquistare lo status di azionista. Titoli speciali privilegiati nella ripartizione degli utili e nel rimborso del capitale all'atto dello scioglimento della società.

Che cosa rappresenta il dividendo?. La remunerazione periodica attribuita al titolare di ogni obbligazione. Il rimborso del capitale conferito quando una societ? si scioglie. La remunerazione periodica attribuita al titolare di ogni azione. Un'opzione contrattuale da esercitarsi entro un dato termine e a un prezzo prestabilito.

Nelle azioni ordinarie il diritto d'opzione consiste: nessuna delle altre risposte ? corretta. nella partecipazione con il proprio voto alla formazione della volont? sociale. nella prelazione concessa agli azionisti di sottoscrivere nuove azioni in occasione di operazioni di aumento del capitale sociale. nel vendere l'azione a un prezzo fisso determinato al momento della stipula del contratto.

Indicare quale delle seguenti affermazioni ? corretta. Il dividendo ? il rimborso del capitale conferito quando una societ? si scioglie. Il dividendo è la remunerazione periodica attribuita al possessore di un'obbligazione con warrant. Il dividendo è un'opzione contrattuale da esercitarsi entro un dato termine e a un prezzo prestabilito. Il dividendo ? la remunerazione periodica attribuita al titolare di ogni azione.

Con riferimento ai titoli azionari, i diritti che consistono nel diritto al rimborso del capitale conferito all'atto dello scioglimento della società e nel diritto al dividendo sono definiti: diritti di natura mista. diritti amministrativi. diritti economici. diritti patrimoniali.

Con riferimento ai titoli azionari, il diritto di recesso rientra nella categoria dei: diritti amministrativi. diritti di natura mista. diritti patrimoniali. diritti economici.

Con riferimento ai titoli azionari, quale tra i seguenti identifia un diritto amministrativo: diritto al rimborso del capitale. diritto di voto. diritto d'opzione. diritto di recesso.

La remunerazione dei titoli azionari ?: alla pari. stabilita a priori (attraverso le cedole). eventuale (attraverso i dividendi). al valore nominale.

Le azioni prive del diritto di voto che godono di privilegi patrimoniali si chiamano: azioni privilegiate. nessuna delle altre risposte ? corretta. azioni speciali. azioni di risparmio.

Che cosa sono le azioni privilegiate?. Azioni emesse da società le cui azioni sono quotate in mercati regolamentati italiani o di altri Paesi dell'UE. Titoli nominativi che, a fronte di priorità nella distribuzione degli utili e nella liquidazione del capitale, consentono il diritto di voto nell'assemblea straordinaria ma non in quella ordinaria. Azioni obbligatoriamente nominative che attribuiscono ai loro possessori una serie di diritti. Titoli che conferiscono al titolare la facolt? di scegliere a una data scadenza se acquistare lo status di azionista.

Come si chiama quella categoria di azioni che riconosce ai titolari una partecipazione prioritaria agli utili sociali o alla ripartizione del patrimonio netto in caso di liquidazione della società ma non riconosce loro il diritto di votare nell'assemblea ordinaria?. Azione ordinaria. Azione di risparmio. Azione convertibile. Azione privilegiata.

Come si chiama quella categoria di azioni che ? priva del diritto di voto e gode di privilegi patrimoniali?. Azioni convertibili. Azioni speciali. Azioni privilegiate. Azioni di risparmio.

Che cosa sono le azioni di risparmio?. Titoli speciali privilegiati nella ripartizione degli utili e nel rimborso del capitale all'atto dello scioglimento della società. Azioni privilegiate emesse da società le cui azioni sono quotate in mercati regolamentati italiani o di altri Paesi dell'UE. Azioni obbligatoriamente nominative che attribuiscono ai loro possessori una serie di diritti. Titoli che conferiscono al titolare la facolt? di scegliere a una data scadenza se acquistare lo status di azionista.

Con riferimento alle caratteristiche degli strumenti derivati, quale delle seguenti espressioni non ? corretta: non richiedono un investimento netto iniziale. possono essere negoziati nei mercati regolamentati ma non nei merati over the counter. il loro valore cambia in relazione a una variabile prestabilita. sono regolati a una data futura.

Gli strumenti derivati sono: strumenti finanziari il cui valore dipende dall'andamento del prezzo di un altro strumento finanziario o di una attività reale sottostante. strumenti di tipo partecipativo. titoli?che vengono emessi da soggetti che hanno bisogno di?finanziamenti. titoli obbligazionari il cui valore dipende dall'andamento dell'euribor.

Gli strumenti finanziari il cui valore dipende dal prezzo di un'attività sottostante che può essere costituita da un'attività reale, da un'attività finanziaria o da un indice dei prezzi prendono il nome di: Strumenti convertibili. Contratti indicizzati. Titoli obbligazionari cum warrant. Strumenti derivati.

Che cosa sono i contratti a termine?. Contratti che conferiscono il diritto di acquistare o di vendere una specifica attivit? a una data prestabilita a un prezzo prefissato. Titoli di debito che nascono con un rendimento variabile il cui valore dipende dall'andamento di un parametro. Titoli il cui rendimento ? connesso a uno strumento derivato. Contratti che sono negoziati in un mercato di borsa regolamentato.

Nei contratti a termine colui che compra si aspetta che il prezzo: cresca. diminuisca. nessuna delle altre risposte ? corretta. rimanga lo stesso.

La tipologia di contratti in base ai quali due parti stabiliscono di scambiarsi un flusso di interessi calcolato su un capitale di riferimento per un periodo di tempo determinato si chiamano: obbligazioni cum warrant. opzioni put. currency swap. interest rate swap.

L'Interest Rate Swap è: il contratto in base al quale due parti assumono il reciproco impegno a scambiarsi pagamenti periodici di interessi, calcolati su un capitale di riferimento, per un periodo di tempo predefinito, pari alla scadenza del contratto stesso. il contratto in base al quale due parti stabiliscono di scambiarsi per un periodo di tempo determinato un flusso di interessi calcolato su due capitali di riferimento espressi in due diverse valute. il contratto con il quale un soggetto si impegna a pagare una somma fissa periodica a favore della controparte che si assume il rischio di credito gravante su quell'attività nel caso in cui si verifichi un evento di default. una tipologia di option.

Il contratto in base al quale due parti stabiliscono di scambiarsi per un periodo di tempo determinato un flusso di interessi calcolato su due capitali di riferimento espressi in due diverse valute prende il nome di: Opzione call. Opzione put. Credit Default Swap. Currency Swap.

Il contratto in base al quale due parti assumono il reciproco impegno a scambiarsi pagamenti periodici di interessi, calcolati su un capitale di riferimento, per un periodo di tempo predefinito, pari alla scadenza del contratto stesso, prende il nome di: Currency Swap. Interest Rate Swap. Credit Default Swap. Opzione call.

Nei contratti futures, da chi ? assunto un eventuale rischio di controparte?. Dagli acquirenti. Dai venditori. Nessuna delle altre risposte ? corretta. Dalla Clearing House.

In quale tipologia di strumenti finanziari assume un ruolo primario la Clearing House?. Nei forwards. Nei futures. Nei covered bond. Negli swap.

Quale tra le seguenti caratteristiche non contraddistingue i futures?. E' presente la Clearing House. Sono negoziati in un mercato over the counter. Tutti gli elementi contrattuali sono standardizzati. Sono operazioni di compravendita a termine.

Il contratto mediante il quale una parte acquista il diritto, ma non l'obbligo, di concludere un successivo acquisto per una quantità determinata di una data attività a un prezzo prefissato prende il nome di: opzione di tipo put. forward. swap. opzione di tipo call.

Le opzioni che danno al compratore il diritto ma non il dovere di vendere una quantità determinata di un'attività finanziaria o reale sottostante a un prezzo predeterminato a una certa data si chiamano: opzionio call. forward. future. opzioni put.

Il contratto mediante il quale una parte acquista il diritto, ma non l'obbligo, di concludere una successiva vendita per una quantità determinata di una data attività a un prezzo prefissato prende il nome di: opzione di tipo call. forward. opzione di tipo put. swap.

Nel caso di un'opzione call, se il prezzo di mercato ? maggiore dello strike price: ? indifferente. non c'? convenienza a esercitare l'opzione. c'? convenienza a esercitare l'opzione. nessuna delle altre risposte ? corretta.